2018 aasta portfelli kokkuvõte

Sissejuhatus

Viimasel ajal pole ma kuu kokkuvõtteid enam teinud, kuid lubasin seda, et aasta kokkuvõte tulemata ei jää. Head lugemist!

Minu portfelli keskmine tootlus 2018 aastal oli veidi üle 21%, millega võib täitsa rahul olla. 20% piir oli ka üks aasta alguses seatud eesmärkidest. Varaklasside kaupa vaadates oli tootlus hoopiski erinev. Kui aktsiad tootsid miinust, kontol seisvat raha näris euroala üks kõrgeimaid inflatsioone, võlakirjad pakkusid ühtlast rahavoogu, siis ühisrahastuses väljastatud laenud tõid kastanid tulest välja. Aga sellest on täpsemalt juttu juba all pool.

Portfelli 2018 aasta ja ajalooline tootlus. Kasutatud XIRR funktsiooni.
LOE EDASI

Finantsvabaduse grupi 2018a. küsitluse vastuste suur kokkuvõte

Nii nagu küsimustele vastamise üleskutses lubatud, tegin ülevaate Finantsvabaduse grupi 2018 aasta küsitluse tulemustest. Küsitlusele vastas kokku 575 inimest. Siinkohal suur tänu kõigile, kes aega leidsid ja küsimustiku ära täitsid.

See kokkuvõttev postitus on jagatud küsimuste kaupa peatükkideks. Iga peatüki all on toodud ära küsimuse tulemused/jaotus ning tulemuste lühikommentaar. Lisaks, mõne küsimuse puhul uurisin seoseid teiste küsimuste vastustega võrreldes sügavamalt. Mõnel juhul filtreerisin välja vastused/seosed, mida oli arvuliselt liiga vähe, et usaldusväärseid järeldusi saaks teha. Hetkel jäid kokkuvõttest välja vabateksti vastused, kuna neid on keeruline ja aeganõudev gruppeerida. Plaan on teha nende kohta eraldi postitus, kus on põnevamad vastused välja toodud.

Head lugemist!

Loe edasi

Mintos ja punased laenud – puust ja punaseks

Juba tükk aega on Facebooki gruppides käinud arutelu selle üle, kui palju Mintoses ikkagi saab punaseks läinud laenu eest intresse ja viivist, kui see garantiikorras tagasi ostetakse.

Probleem süvenes siis, kui Mogo teatas, et muudab oma punaste laenude tagasimaksmise põhimõtteid ja viiviseid enam ei maksa. Mitmed investorid uskusid seepeale, et Mogo ei maksa punaste laenude eest üldse enam intressi ning hakkasid nüüd punaseks läinud laene järelturul müüma. Tagatipuks oli segane ka Mintose kodulehel olev info (Mintos on õnneks sõnastust muutnud ja teinud seletused veidi arusaadavamaks). Continue reading “Mintos ja punased laenud – puust ja punaseks”

Närvilised ajad turgudel

Enne postituse pealkirjas oleva teema juurde asumist, pean selgitama, miks ma ei ole enam eelneva kahe kuu ülevaadet blogis kirjutanud. Nimelt kuulasin Kristi ja Tauri investeerimisraadio ühte osa, kus nad meenutasid vanu aegu ja vaatasid tulevikku ning muuhulgas tõdesid, et enamik finantsteemalisi blogisi on üles ehitatud kuuülevaadetele, mis lugejale erilist väärtust ei paku, heal-juhul meelelahutust.

Olen ise ka sarnaseid mõtteid keerutanud ning kuuülevaadete kirjutamine on ka minu kui autori jaoks üsna üksluine ja igav. Seepärast ostustasin vähemalt mingiks ajaks selle formaadi osas pausi teha ja proovida veidi laiematel teemadel kirjutada ja mõtteid avaldada. Kindlasti aegajalt vaatan portfellile ka otsa, aga ilmselt siis kui midagi põnevat toimub või näiteks aastat kokku võtan. Eks aeg annab seletust!

Mis siis ikka toimub turgudel?

Kõige parema pildi turgude närvilisusest annavad järgnevad S&P 500 (börsiindeks, kuhu kuuluvad 500 USA suurimat börsil noteeritud ettevõtet) ja VIX (S&P 500 volatiivsuse ootuse indeks) graafikud.

S&P 500 6 kuu graafik
VIX 6 kuu graafik

Graafikutelt on näha, et oktoobri alguses läks turg närviliseks ning S&P tegi läbi korraliku korrektsiooni, kuid tänaseks on veidi taastunud. Sarnased meeleolud valitsesid ka Aasia, Euroopa kui ka Balti börsidel.

Aga mida sellises olukorras teha?

Kahjuks või õnneks minul aktsiaturgudel peale SAB1L positsioonid puuduvad ning sain ja saan seda sõitu põnevusega kõrvalt vaadata. Tõele au andes, ei jäänud ma siiski kõrvaltvaatajaks, kuna ilmselt seoses USA langusega, Euroopa Keskpanga intressitõusu ootuse, aeglustuva majanduskasvu, keskpäraste tulemuste ootuses langes ka SAB1L hind pea 15%. See langus viis ära peaaegu kogu oktoobri portfelli tootluse ning alguses kartsin, et tulebki esimene punane kuu, kuid õnneks aktsia siiski veidi taastus ja Omarahast tuli üle ootuste hea tulemus, jäin ikkagi rohelisse.

Kuna SAB1L langus oli suur, kuid kõik pangad tegid järjest häid tulemusi, ei olnud ka minul erilist kahtlust, et SAB1L peaks kehvem olema ning otsustasin erinevatel ajahetkedel oma positsioone veelgi suurendada. Tänaseks on positsioon juba ~11% portfellist, mis on selline piir, mida ma enam suurendada ei taha. Tänaseks on avaldatud ka 3nda kvartali tulemused ning ka dividendipoliitika. Tulemused olid üsna head ning dividendipoliitika näeb ette vähemalt 25% kasumi maksmist dividendideks. Mõlema uudise peale ei ole aktsia hind sisuliselt reageerinud, võib-olla isegi langenud. Ei teagi, mida turg täpselt kardab või ootab. Minu jaoks on hind täna pigem soodne, aga kuna osakaal portfellist on liiga suur, siis kahjuks riskide maandamise eesmärgil juurde võtta ei saa enam.

Lisaks olen ma vähendanud oma portfelli ühisrahastusportaalides (olen laekunud põhiosa ja intressid mujale viinud) või vähendanud laenude pikkusi (olen võtnud 1-24 kuulise tähtajaga laene, enamik siiski 1-12 kuulisi). Kõike sellepärast, et kui keskpank tõstab intressimäärasid, siis reageerib ka aktsiaturg ning ka laenude intressimäärad ja selle jaoks on tähtis, et portfell oleks võimalikult likviidne ja püssirohi kuiv.

Juuli 2018 ülevaade

Juuli oli rekordiline kuu ja tegi pika puuga ära kõigile varasematele tulemustele. Paraku jääb seekordne rekord veel üsna pikaks ajaks kehtima, sest üle poole sissetulekust moodustas peaaegu kõigi Crowdestate projektide ennetähtaegne müük järelturul. Täpsemalt müügi põhjustest on kirjas järgmises peatükis.

Lisaks Crowdestatele olid tormituuled, erinevalt Eesti suvest, ka Mintoses, kus Mogo alustas laenude tagasioste, mis lisaks kõigele muule (soovita sõpra kampaania) tekitas ka suure defitsiidi põhi- ja järelturul. Investoritel tekkis palju vaba raha ja niigi vaikne suvi viis selleni, et laene eriti saada polnud ning ka mõned laenukontorid koos Mogoga langetasid pakutavate laenude intressimäärasid. Ka minult osteti mingi osa laene tagasi ja nende asemele osaliselt sain järelturult asendust (Mogo, Lendo, Creditstar), aga mingi osa rahast jäi kontole paremat aega ootama. Continue reading “Juuli 2018 ülevaade”

2018 esimese poolaasta kokkuvõte

Käes on juba…  (Top 3 kuuluv blogipostituse algus, mida blogihunt ja vanameister Tauri postituse alguses näha ei taha). Kuni selle postituseni, ei ole ma ühtegi poolaasta ja aasta kokkuvõtet kirjutanud. Iseenesest olen isekeskis numbritel jooksvalt silma peal hoidnud, aga sellist kokkuvõtlikumat raportit kirjutada pole viitsinud. Selles postituses vaatan oma poolaasta tulemusi kolmest aspektist: a) passiivne sissetulek, b) tootlus, c) portfelli muutus. Loodetavasti ajapikku muutub see ülevaade veel sisukamaks.

Poolaasta põhilisteks märksõnadeks olid raha osakaalu vähendamine ja selle suunamine lühiajalistesse ebaefektiivsustesse (Mintose cashback ja Bondora järelturul kauplemine). Lisaks andsid oma panuse spekuleerimine Blati turul Tallinna Sadama IPO’ga. Need tehingud kasvatasid keskmist kuu sissetulekut olulisel määral. Järgnev poolaasta hetkel selliseid võimalusi ei tundu pakkuvat, seega kuine keskmine sissetulek olulisel määral enam ei kasva ja peaks jääma sarnane eelnevatele kuudele.

Esimene poolaasta ei suutnud ma napilt täita eesmärki, teenida 20% keskmist tootlust portfelli pealt. Selle eesmärgi täitmine järgneva poole aastaga on samuti keeruline ja vajab mõnda erakorralist suure tootlusega tehingut. Proovin silmad lahti hoida. Continue reading “2018 esimese poolaasta kokkuvõte”

Investor Toomase tund: paari aastaga finantsvabaks

Eelmine nädal kutsus mind oma saatesse külla Äripäeva Investor Toomas. Rääkisime minu blogist, investeerimise esimestest sammudest, portfellist – kuidas olen seda kasvatanud, kus kohast kapitali saanud, tootlusest ja paljust muust. Kuula ja anna kommentaarides teada, kui sul tekkis küsimusi või kui soovid millestki täpsemalt teada. Vastan neile kindlasti! Continue reading “Investor Toomase tund: paari aastaga finantsvabaks”

Juuni 2018 ülevaade

On järjekordse kuuülevaate aeg. Tauri, kahjuks ka see postitus ilmselt ei suuda sulle pakkuda just väga palju inspiratsiooni või erilist kulinaarset blogisöögi kogemust :(. Traditsiooni ei saa ju rikkuda ja tuleb ka see kokkuvõte kokku panna.

Passiivne sissetulek oli eelmise kuuga veidi väiksem, kuid põhiliselt tänu Tallinna Sadama aktsiate spekulatsioonile oli portfelli väärtuse kasv kõvasti suurem. Absoluutnumbrites portfelli varade maht tegelikult vähenes, kuna pidin ohverdama sealt osa korteri esimese sissemaksu jaoks. Siinkohal ka väike reklaam – kui keegi tahab endale head kodu osta või ka investeeringuks, kuigi ilma võimenduseta ilmselt väga üle 6% tootlust siit välja ei võlu – vaata kuulutust (NB! hetkel pole ma meelega kuulutust aktiivseks teinud). Continue reading “Juuni 2018 ülevaade”

Minu portfelli haldamise tööriistad

Aegajalt on väikeinvestoritega rääkides teemaks tulnud ajakulu seoses investeeringute ja portfellide haldamisega ning erinevad tööriistad ja nipid nii ajakulu vähendamiseks kui ka portfelli kohta raportite loomiseks. Seetõttu võtsin ette ja tõin välja programmid ja nipid mida ma ise kasutan. Kõik need ei ole küll kõigile avalikult kättesaadavad, aga enamus siiski on. Continue reading “Minu portfelli haldamise tööriistad”