Närvilised ajad turgudel

Enne postituse pealkirjas oleva teema juurde asumist, pean selgitama, miks ma ei ole enam eelneva kahe kuu ülevaadet blogis kirjutanud. Nimelt kuulasin Kristi ja Tauri investeerimisraadio ühte osa, kus nad meenutasid vanu aegu ja vaatasid tulevikku ning muuhulgas tõdesid, et enamik finantsteemalisi blogisi on üles ehitatud kuuülevaadetele, mis lugejale erilist väärtust ei paku, heal-juhul meelelahutust.

Olen ise ka sarnaseid mõtteid keerutanud ning kuuülevaadete kirjutamine on ka minu kui autori jaoks üsna üksluine ja igav. Seepärast ostustasin vähemalt mingiks ajaks selle formaadi osas pausi teha ja proovida veidi laiematel teemadel kirjutada ja mõtteid avaldada. Kindlasti aegajalt vaatan portfellile ka otsa, aga ilmselt siis kui midagi põnevat toimub või näiteks aastat kokku võtan. Eks aeg annab seletust!

Mis siis ikka toimub turgudel?

Kõige parema pildi turgude närvilisusest annavad järgnevad S&P 500 (börsiindeks, kuhu kuuluvad 500 USA suurimat börsil noteeritud ettevõtet) ja VIX (S&P 500 volatiivsuse ootuse indeks) graafikud.

S&P 500 6 kuu graafik
VIX 6 kuu graafik

Graafikutelt on näha, et oktoobri alguses läks turg närviliseks ning S&P tegi läbi korraliku korrektsiooni, kuid tänaseks on veidi taastunud. Sarnased meeleolud valitsesid ka Aasia, Euroopa kui ka Balti börsidel.

Aga mida sellises olukorras teha?

Kahjuks või õnneks minul aktsiaturgudel peale SAB1L positsioonid puuduvad ning sain ja saan seda sõitu põnevusega kõrvalt vaadata. Tõele au andes, ei jäänud ma siiski kõrvaltvaatajaks, kuna ilmselt seoses USA langusega, Euroopa Keskpanga intressitõusu ootuse, aeglustuva majanduskasvu, keskpäraste tulemuste ootuses langes ka SAB1L hind pea 15%. See langus viis ära peaaegu kogu oktoobri portfelli tootluse ning alguses kartsin, et tulebki esimene punane kuu, kuid õnneks aktsia siiski veidi taastus ja Omarahast tuli üle ootuste hea tulemus, jäin ikkagi rohelisse.

Kuna SAB1L langus oli suur, kuid kõik pangad tegid järjest häid tulemusi, ei olnud ka minul erilist kahtlust, et SAB1L peaks kehvem olema ning otsustasin erinevatel ajahetkedel oma positsioone veelgi suurendada. Tänaseks on positsioon juba ~11% portfellist, mis on selline piir, mida ma enam suurendada ei taha. Tänaseks on avaldatud ka 3nda kvartali tulemused ning ka dividendipoliitika. Tulemused olid üsna head ning dividendipoliitika näeb ette vähemalt 25% kasumi maksmist dividendideks. Mõlema uudise peale ei ole aktsia hind sisuliselt reageerinud, võib-olla isegi langenud. Ei teagi, mida turg täpselt kardab või ootab. Minu jaoks on hind täna pigem soodne, aga kuna osakaal portfellist on liiga suur, siis kahjuks riskide maandamise eesmärgil juurde võtta ei saa enam.

Lisaks olen ma vähendanud oma portfelli ühisrahastusportaalides (olen laekunud põhiosa ja intressid mujale viinud) või vähendanud laenude pikkusi (olen võtnud 1-24 kuulise tähtajaga laene, enamik siiski 1-12 kuulisi). Kõike sellepärast, et kui keskpank tõstab intressimäärasid, siis reageerib ka aktsiaturg ning ka laenude intressimäärad ja selle jaoks on tähtis, et portfell oleks võimalikult likviidne ja püssirohi kuiv.

August 2018 ülevaade

Mõni päev tagasi kirjutas Äripäev artikli minu Äripäeva raadiole antud invetervjuu põhjal, kus lugejale võis ekslikult jääda arusaam, et paari aastaga on võimalik jõuda 50€ kuusissetulekult 5000€ni. Nagu ka tegelikult järgmises peatükis olevalt graafikult on näha, siis see 5000 oli lihtsalt erakorraline kuu ja võrreldes eelnevate ja järgneva kuuga oli vahe pea 2 kordne. Üldiselt on enamikul passiivsetel ühisrahastuse poole kaldu olevatel investoritel üsna stabiilne kuu sissetulekm, aga kuna mina kasutan ka aktiivseid strateegiaid, siis on tootlus ka kõikuv.

Augustis vähendasin ma oma ühisrahastuse positsioone. Omarahas kandsin raha välja nagu varem, kuna intressid pole seal tõusma hakanud ja raha välja ei lähe. Mintoses on samuti cashbacki kampaania läbi ning hetkel veel intressid madalad. Samuti keelas Mintos ära scriptide/robotite kasutamise järelturul, seega see strateegia kadus ka ära. Minu teada tegutseb seal turul siiski veel omajagu investoreid, kes roboteid kasutavad, mina lihtsalt ei tahtnud riskida konto sulgemisega. Õnneks lubasid nad lähiajal teha uuenduse, kus automaatpakkujaga saab investeerida ka järelturul, siis kaob botide kasutamise mõte ja eelis ära.

Tegin lisaks ühe otseinvesteeringu ühte ettevõttesse, soetasin veidi juurde SAB1L aktsiaid. Hüpoteesiks on see, et turg alahindab panga laenu konventeerimise mõju.

Passiivne sissetulek

Augusti neto (sissetulekust on maha arvutatud erinevad kulud, näiteks tehingutasud, mahakantud laenud jms.) passiivne sissetulek vähenes võrreldes juuni kuuga -2762€ ja oli 2373€. Portfelli väärtuse kasv (realiseeritud ja realiseerimata tulud miinus kulud) suurenes võrreldes juuni kuuga -2415€ ja oli 2685€.

Portfelli varade jaotus

Portfelli varade jaotus augusti lõpu seisuga oli järgmine.

Aktsiad8.13%
SAB1L8.13%
Sularaha14,79%
EUR14,78%
USD0.01%
Võlakirjad6.39%
Creditstar6.39%
Muu6.39%
Laenud64.30%
Mintos38.95%
Omaraha23.89%
Bondora0.69%
Crowdestate0.38%
Moneyzen0.22%
Estateguru0.18%

Kuidas luua Bondoras aastaga 5000€ (punane) portfell, riskivabalt

Olgu alustuseks öeldud, et pealkirjas lubatud portfelli loomiseks peab olema omajagu õnne, aega ning veelkord õnne (kusjuures ilmselt vähem, kui on vaja loto peavõidu saamiseks), samuti on tegu punase, mitte rohelise portfelliga. Samas on teine lause pool, riskivabalt, selle juures täiesti tehtav. Loe kindlasti kogu postitus läbi ja pigem võta seda meelelahutusliku postitusena!

Continue reading “Kuidas luua Bondoras aastaga 5000€ (punane) portfell, riskivabalt”

Juuli 2018 ülevaade

Juuli oli rekordiline kuu ja tegi pika puuga ära kõigile varasematele tulemustele. Paraku jääb seekordne rekord veel üsna pikaks ajaks kehtima, sest üle poole sissetulekust moodustas peaaegu kõigi Crowdestate projektide ennetähtaegne müük järelturul. Täpsemalt müügi põhjustest on kirjas järgmises peatükis.

Lisaks Crowdestatele olid tormituuled, erinevalt Eesti suvest, ka Mintoses, kus Mogo alustas laenude tagasioste, mis lisaks kõigele muule (soovita sõpra kampaania) tekitas ka suure defitsiidi põhi- ja järelturul. Investoritel tekkis palju vaba raha ja niigi vaikne suvi viis selleni, et laene eriti saada polnud ning ka mõned laenukontorid koos Mogoga langetasid pakutavate laenude intressimäärasid. Ka minult osteti mingi osa laene tagasi ja nende asemele osaliselt sain järelturult asendust (Mogo, Lendo, Creditstar), aga mingi osa rahast jäi kontole paremat aega ootama. Continue reading “Juuli 2018 ülevaade”

2018 esimese poolaasta kokkuvõte

Käes on juba…  (Top 3 kuuluv blogipostituse algus, mida blogihunt ja vanameister Tauri postituse alguses näha ei taha). Kuni selle postituseni, ei ole ma ühtegi poolaasta ja aasta kokkuvõtet kirjutanud. Iseenesest olen isekeskis numbritel jooksvalt silma peal hoidnud, aga sellist kokkuvõtlikumat raportit kirjutada pole viitsinud. Selles postituses vaatan oma poolaasta tulemusi kolmest aspektist: a) passiivne sissetulek, b) tootlus, c) portfelli muutus. Loodetavasti ajapikku muutub see ülevaade veel sisukamaks.

Poolaasta põhilisteks märksõnadeks olid raha osakaalu vähendamine ja selle suunamine lühiajalistesse ebaefektiivsustesse (Mintose cashback ja Bondora järelturul kauplemine). Lisaks andsid oma panuse spekuleerimine Blati turul Tallinna Sadama IPO’ga. Need tehingud kasvatasid keskmist kuu sissetulekut olulisel määral. Järgnev poolaasta hetkel selliseid võimalusi ei tundu pakkuvat, seega kuine keskmine sissetulek olulisel määral enam ei kasva ja peaks jääma sarnane eelnevatele kuudele.

Esimene poolaasta ei suutnud ma napilt täita eesmärki, teenida 20% keskmist tootlust portfelli pealt. Selle eesmärgi täitmine järgneva poole aastaga on samuti keeruline ja vajab mõnda erakorralist suure tootlusega tehingut. Proovin silmad lahti hoida. Continue reading “2018 esimese poolaasta kokkuvõte”

Investor Toomase tund: paari aastaga finantsvabaks

Eelmine nädal kutsus mind oma saatesse külla Äripäeva Investor Toomas. Rääkisime minu blogist, investeerimise esimestest sammudest, portfellist – kuidas olen seda kasvatanud, kus kohast kapitali saanud, tootlusest ja paljust muust. Kuula ja anna kommentaarides teada, kui sul tekkis küsimusi või kui soovid millestki täpsemalt teada. Vastan neile kindlasti! Continue reading “Investor Toomase tund: paari aastaga finantsvabaks”

Juuni 2018 ülevaade

On järjekordse kuuülevaate aeg. Tauri, kahjuks ka see postitus ilmselt ei suuda sulle pakkuda just väga palju inspiratsiooni või erilist kulinaarset blogisöögi kogemust :(. Traditsiooni ei saa ju rikkuda ja tuleb ka see kokkuvõte kokku panna.

Passiivne sissetulek oli eelmise kuuga veidi väiksem, kuid põhiliselt tänu Tallinna Sadama aktsiate spekulatsioonile oli portfelli väärtuse kasv kõvasti suurem. Absoluutnumbrites portfelli varade maht tegelikult vähenes, kuna pidin ohverdama sealt osa korteri esimese sissemaksu jaoks. Siinkohal ka väike reklaam – kui keegi tahab endale head kodu osta või ka investeeringuks, kuigi ilma võimenduseta ilmselt väga üle 6% tootlust siit välja ei võlu – vaata kuulutust (NB! hetkel pole ma meelega kuulutust aktiivseks teinud). Continue reading “Juuni 2018 ülevaade”

Minu portfelli haldamise tööriistad

Aegajalt on väikeinvestoritega rääkides teemaks tulnud ajakulu seoses investeeringute ja portfellide haldamisega ning erinevad tööriistad ja nipid nii ajakulu vähendamiseks kui ka portfelli kohta raportite loomiseks. Seetõttu võtsin ette ja tõin välja programmid ja nipid mida ma ise kasutan. Kõik need ei ole küll kõigile avalikult kättesaadavad, aga enamus siiski on. Continue reading “Minu portfelli haldamise tööriistad”

Mai 2018 ülevaade

Peaaegu on pool aastat mai kuuga juba läbi saanud. Mai tõi Eestisse üllatuslikult soojad ilmad ja tegi ka portfellis peaaegu aegade parima tulemuse (täpsemalt oli tegu siis teise koha väärilise kuuga). Mai oli mul tegus kuus, kuhu mahtus nii Barcelona külastamine, kus toimus Spring IO konverents (tegu on laias plaanis java programmeerimiskeelele mõeldud ökosüsteemiga), ning ka perepuhkuse algus Bulgaarias. Mõlemad riigid pakkusid Eestis veel soojemat ilma, nii et võib rahule jääda.

Mai kuus tegelesin ka uue elukoha otsimisega. 100% veel kindel ei ole, aga suure tõenäosusega võiks juba 10-11 kuu pärast uute kohta kolida. Seega, kui keegi tahab endale soetada 2 toalist, Tallinnas väga hea asukohaga ja hästi hoitud korterit, siis andke julgelt teada 🙂

Investeerimise osas tegid seekord põhilise kasumi üllatuslikult Bondora, kus intress ja põhiosa (sealhulgas punaste laenude taastumine) oli üsna head (kuid ei olnud just parim tulemus) ja samal ajal punaseid sisuliselt juurde ei tekkinud. Samuti aitas kaasa ka mõningane laenude ostu-müügi tulu kasumit suurendada. Continue reading “Mai 2018 ülevaade”