2020 I poolaasta ülevaade

Poolaasta on seljataga ning viimane aeg on anda põgus ülevaade sellest, mis vahepeal on portfellis toimunud. Viimased 6 kuud on olnud finantsturgudel väga tormilised, samas minu portfelli vaadates üllatuslikult pigem üsna igavad. Üldises plaanis ühelgi kuul portfelli väärtus ei vähenenud, vaid portfelli kasv muutus veidi aeglasemaks (vaata all olevat joonist).

Portfelli kasv ajas

Isiklikus plaanis on suvi siiani olnud üsna põnev. Nimelt esimest korda otsustasin ma võtta töölt kuu aega palgata puhkust ja seda lisaks tavapärasele puhkusele ehk sisuliselt pool suve on mul vaba. Tegelikult tahaks ma nüüd iga aasta palgata puhkust kuu võrra pikendada, aga eks näis kas see ka õnnestub või mitte. Lisaks mööda Eestit ringi reisimisele, väikesele põikele Lätti ning tuttavate ja sugulaste külastamisele, oli juuli alguses veel üks väga tore üritus, mida iga aasta iga investor ootab – Investeerimisfestival. Taaskord suured tänud korraldajatele ning need kes kohal ei käinud, vaadake kindlasti Investeerimisklubi ja äripäeva salvestusi ning artikleid esinejate ettekannetest. Aga see selleks, vaatame hoopis numbreid.

Portfell

Poolaasta jooksul on portfellis toimunud nii mõndagi, kuid nagu eelnevalt sai mainitud, mitte midagi üllatavat. Laenude osakaal on vähenenud umbes 5% ehk varasema 40% pealt 35% peale kogu portfelli mahust. Põhilised liikumised toimusid Omaraha ja Mintose osas, teistes portaalides suuri muutusi ei toimunud.

Omaraha

Kriisi algusest kuni tänaseni ei ole ma uusi laene Omarahas välja andnud ja olen sealt laekunud raha välja kandnud. Põhjuseks on see, et sealne klient suure tõenäosusega kannatab kriisis kõige rohkem ja jääb maksetega võlgu. Minu portfellis on selgelt näha, et Omaraha netotootlus on viimaste kuudega olnud selges lagustrendis, seega ütleks, et otsus on olnud õige (vaata all olevat graafikut). Kindlasti ootan ära sügise ja kui maksekäitumine peaks paranema, kaalun tehtud otsust uuesti.

Omaraha statistika

Mintos

Teine suurem portaal, kus ma laene väljastan on Mitos. Mintose osakaal on vähenenud lausa 4% kogu portfelli mahust. Siin on põhjuseid mitmeid. Kuna Mintos on oluliselt likviidsem, siis realiseerisin osa portfellist kohe kriisi alguses, et suunata vaba raha aktsiaturgudele ja samuti oli plaan suurendada vaba raha osakaalu. Põhiliselt müüsin tookord Finko (Varksi) ja Creditstari laenusid. Kahjuks ei müünud ma kogu Varksi osa maha ja täna mingi osa rahast on lukus nagu paljudel teistel investoritel, kuid õnneks on see summa umbes 1-2% vahel kogu portfellist. Peale kriisi edenemist hakkasid Mintose kontorid intresse tõstma ning osa rahast on liikunud tagasi Mintosesse, põhiliselt Creditstari laenudesse.

Mintose statistika

Raha ja võlakirjad

Lisaks laenude osakaalu vähenemisele, et on vähenenud ka võlakirjade (sh. võlakirja sarnased laenud) osakaal, 25% pealt 19% peale. Otseselt ühtegi võlakirja ma edasi ei müünud vaid need lihtsalt tulid vahepeal koju. Tänu laenude ja võlakirjade osakaalu vähenemisele suurenes raha osakaal portfellist 14% pealt 21% peale ehk 7% punkti.

Aktsiad ja iduettevõtted

Mingi osa vabanenud rahast suunasin ma aktsiatesse ja iduettevõtetesse. Turu põhjast ostsin ma juurde kolmanda samba osakuid ning erinevaid USA ja Euroopa üksikaktsiaid ja ETFe. Mingi osa aktsiaid müüsin ma kriisi alguses maha ja osa nendest olen põhjast tagasi ostnud. Üldiselt ootasin ma tugevamat / pikemat langust ja seepärast ma poolaasta jooksul tugevamalt positsioone ei võtnud. Tänaseks olen ma tegelikult veel positsioone juurde võtnud, peamiselt finantssektoris ja dividende maksvate ettevõtete hulgast.

Lisaks aktsiatele ostsin ma juurde ka iduettevõtete osakuid Funderbeami portaalis. Peamiselt Ampler, Bikeep, Barking, Tanker ja Nudist. Mitte küll suurte summadega, sest üritan idude osakaalu hoida 10% kandis kogu portfellist.

All on toodud portfelli osakaalude võrdlus:

2019.12.312020.06.30
Laenud40%35%
Omaraha18%17%
Mintos20%16%
Muud2%2%
Raha14%21%
Võlakirjad25%19%
Planet4211%10%
Endover4%5%
Creditstar4%4%
Muud6%0%
Aktsiad10%13%
3 sammas, Indeks2%3%
Swedbank1%3%
Muud7%7%
Iduettevõtted11%12%
Planet426%6%
Chaga Health1%1%
Ampler1%1%
Muud3%4%
Portfelli varaklasside osakaalude võrdlus 2020 esimesel poolaastal.

Tänud lugemast ja ilusat suve jätku!

Märts 2020 ülevaade

Mis siis nüüd juhtus? Viimase kuuülevaate olen kirjutanud eelmine august ja vahepeal pole midagi erilist portfellis toimunud ja seepärast pole ka mahti olnud postitusi vorpida. Kunagi, veel headel aegadel, hurjutati sellega, et paljud blogijad kaovad ära kui portfellid sulama hakkavad. Mõtlesin, et ujun siis hoopis vastuvoolu ja kirjutan üle pika aja uue postituse, kui kõik raporteeritavad numbrid on punast värvi.

Continue reading “Märts 2020 ülevaade”

Finantsvabaduse grupi 2019a. küsitluse kokkuvõte

Nii nagu lubatud, tegin ülevaate Finantsvabaduse grupi 2019 aasta küsitluse tulemustest. Lisaks küsitluse tulemuste presenteerimisele võrdlesin tulemusi ka eelneva aasta tulemustega. Etteruttavalt ütlen ära, et eelneva aastaga võrreldes erilisi üllatusi ei esinenud.

Tulemusi eelneva aastaga võrreldes, tasub silmas pidada seda, et pea 75% inimestest ütles, et nad eelmine aasta sellele küsitlusele ei vastanud, seega on valim erinev, kuid tulemused peaksid siiski keskmist olukorda peegeldama.

Küsitlusele vastas lausa 719 inimest. Siinkohal suur tänu kõigile, kes aega leidsid ja küsimustiku ära täitsid. Vastanute arv oli 25% suurem kui eelneval aastal (576 vastanut). Kes soovib eelmise aasta tulemusi vaadata, siis need on saadaval selles postituses.

Vastanute arvu võrdlus
Continue reading “Finantsvabaduse grupi 2019a. küsitluse kokkuvõte”

August 2019 ülevaade

Ainult neli kuud on veel jäänud aasta lõpuni. Numbrid ei valeta, see aasta tuleb pingutada ja jätkata hea hooga, et aastane portfelli netotootlus ületaks eelmise aasta oma. Järgmises peatükis on toodud graafik ja seal on näha, et aasta alguses suutsin eelmise aasta sissetulekuid ületada, kuid eelnevad 3 kuud jäid alla. See kuu oli jällegi parem.

Eks põhjuseid on erinevaid. Eelmine aasta olid eriti edukad Bondora ja Crowdestate strateegiad, mida ma see aasta ei ole nii edukalt suutnud kasutada, seoses mõlema portaali järelturu olukorra muutumisega. Teine osa on kindlasti seotud sellega, et suurem osakaal portfellist on aktsiates ja kasvuettevõtetes, mis üldjuhul ei paku jooksvat rahavoogu ning kasvuettevõtete õiglase väärtuse hindamine on keeruline ning oma portfellis teen seda kord aastas.

Üldiselt oli august edukas kuu. Intressid portaalides laekusid. Siauliai panga ja Tesla aktsia hind on samuti vaikselt kasvanud. Esmakordselt võtsin sisse Berkshire Hathaway’d ning katsetan Interactive Brokeris margini’ga (laen aktsiate tagatsel) aktsiate omamist, et tulevikus, kui aktsiate osakaal portfellis kasvama hakkab, oleks kogemus selle kasutamisel olemas.

Rohekem tegevust on olnud Mintoses, kus 16% ja 15% laenud on ajalugu ning enamus nendest ka juba Credistari ja Banknote poolt tagasi ostetud. Selleks, et laekunud seisev raha võimalikult kõrge intressiga välja anda, tuli veidi “tööd” teha, et turule tulevad laenud kiiresti enne teisi portfelli võetud saaks. Täna on väidetavalt Mintos oma automaatpakkujat täiustanud ning loodetavasti ei pea enam oma aega nii palju sinna kulutama.

Teine mure on olnud Omarahas, kus raha kipub taaskord seisma jääma. Seal korrigeerisin natuke oma intressiootust allapoole ning jälgin olukorda, kas see liigutus oli piisav, et raha kontol uuele ringile läheks.

Kui soovid rohkem lugeda, siis siin on link (kahjuks tasuline artikkel).

Lisaks investeerimisele veetsin päris palju aega Saaremaal nii puhates kui eemalt tööd tehes. Muuseas sattusime perega ka kohaliku ajalehe paberile. Artiklis rääkisin oma investeerimise teekonnast ning põhimõtetest ja strateegiatest. Loodetavasti mõni lugeja leidis sealt motivatsiooni ise ka asi kätte võtta.

Passiivne sissetulek

Kuu neto passiivne sissetulek (sissetulekust on maha arvutatud erinevad kulud, näiteks tehingutasud, mahakantud laenud jms.) suurenes võrreldes eelneva kuuga 672€ ja oli 3036€. Portfelli väärtuse kasv (realiseeritud ja realiseerimata tulud miinus kulud) vähenes võrreldes eelneva kuuga 685€ ja oli 3536€. Portfelli tootlus oli 9.67 protsendipunkti eelnevast kuust madalam ehk 13.79%.

Portfell

Portfelli jaotus kuu lõpu seisuga.

Aktsiad4.97%
SAB1L4.11%
LHV1T0.50%
BRK.B0.37%
Raha9.88%
EUR9.91%
USD-0.03%
Võlakirjad24.63%
Muu12.31%
IuteCredit4.11%
AuoraNova4.11%
Creditstar4.11%
Kasvuettevõtted10.70%
Muu6.16%
Nudist0.88%
TSLA0.81%
Lamuu0.71%
Ampler0.67%
Chaga0.64%
Bikeep0.41%
Boostyourself0.41%
Citylogistic0.00%
Laenud49.82%
Mintos29.44%
Omaraha18.79%
Bondora1.31%
Crowdestate0.12%
Moneyzen0.09%
Estateguru0.07%
Portfelli kasv ajas

Kui sul on küsimusi / ettepanekuid / soovitusi, siis kirjuta julgelt kommentaar või kirjuta mulle.

Kui sa pole veel mõnes eelnevalt mainitud ühisrahastusportaalis kontot avanud, siis vaata boonuskoodide lehele, et kontod luues saaksid lisaboonust.

Mitme kuu tagasivaade

Tere jälle! Üle pika aja uus postitus. Vahepeal pole lihtsalt olnud viitsimist midagi kirjutada, kuigi põnevaid asju on juhtunud küll. Nüüd võtsin siiski arvuti ligi, et tagasivaade paari sõnaga kirja panna, sest nii mõnedki on selle vastu huvi tundnud ja küsinud update’i.

Juulis toimus suur investeerimisfestival, kus ka mina korraks lavale astusin ning oma kogemustest rääkisin. Mul on plaan samal teemal kirjutada mingi aeg üks postitus ka, et need lugejad, kes kohale ei saanud tulla, saaksid nendest mõtetest osa. Aga nüüd juba portfellist.

Finantsvabaduse räpp investeerimisfestivalil – Fotograafid: Raul Mee ja Andres Haabu

Portfelli varade maht on vaikselt jälle kosuma hakanud. Vahepeal oli periood, kus pidin märkimisväärse osa säästudest ja osa portfellist uue eluaseme alla kinni panema (korteri ettemaks, omafinantseering, sisustus), kuna plaan oli eelmises eluasemes elada nii kaua kuni uus valmis saab ja sinna on võimalik elamisväärselt ka sisse kolida. Alles suve alguses sai uus korter piisavalt valmis ja peale seda ka eelmine eluase müüdud, peale mida sai vahepeal portfellist “laenatud” raha uuesti tööle minna.

Allolevalt graafikult on hästi näha, et esimeses kvartalis oli passiivne sissetulek ilusti aasta 2018 esimesest kvartalist suurem. Teises kvartalis tänu väiksemale portfellile jäi 2018 aasta teisele kvartalile alla. Kolmas kvartal jääb samuti ilmselt eelmisele aastale alla. Eesmärk on siiski saavutada vähemalt sama suur passiivne sissetulek kui eelmisel aastal. Keskmiselt on passiivne neto sissetulek sel aastal jäänud 2000-2700 vahele.

Praktikas on see keerulisem, kuna märkimisväärne osa portfellist on täna sellistes varades, mis rahavoogu ei paku või toimub see kord aastas (dividendid) ja mille väärtust on raske hinnata enne varade tegelikku müüki. Samuti on oluliselt väiksemaks jäänud ebaefektiivsuste ärakasutamine Bondora järelturul (seal on aktiivsus kokkukuivamas). Eelmine aasta sai seal päris palju häid tehinguid tehtud.

Investeeringute jaotus

Viimasest ülevaatest saadik on portfellis toiminud mõningased muudatused. Lisandunud on terve nimekiri kasvuettevõtetest, peamiselt siis Funderbeam’i keskkonnast.

Mõni tähelepanelik näeb, et sama kategooria all on ka TESLA aktsia. Hoian seda selles kategoorias, kuna vaatan seda kui iduettevõtet, mitte nagu küpset ettevõtet, kellelt ootan juba regulaarset dividendi ja olen valmis kogu positsiooni ka maha kirjutama, kui nii peaks minema.

Pikas perspektiivis üritan hoida kasvuettevõtete gruppi maksimaalselt 10% juures, kuna ei plaani liigset riski võtta. Samuti hoian neid osakuid pikalt ja ei plaani nendega Funderbeam’is kauplema hakata.

Võlakirjade grupis on üks rida “muu”, mille alla on tegelikult otse ühele äriettevõttele antud tagatud laenud, mis käituvad sarnaselt võlakirjadega, seepärast ei ole see rida ka laenude grupi all, kus on laenud läbi ühisrahastusportaalide.

Muus osas on pilt üsna sama. Ühisrahastusportaalides olen raha juurde pannud Mintoses ja Omarahas. Vahepeal viisin mõlemast raha ka turu dünaamika muutumise ja korteri ostu tõttu välja, aga hiljem liikus mingi osa tagasi. Täna on seis selline, et Omarahas ei taha enam laenud sobiliku intressiga välja minna ja Mintoses on tänu konkurentsile intressid tõusnud, seega hoian tähelepanu rohkem seal.

Aktsiad9.44%
SAB1L8.94%
LHV1T0.50%
Raha10.84%
EUR10.79%
USD0.05%
Võlakirjad25.00%
Muu12.50%
Aurora Nova4.17%
Creditstar4.17%
Iutecredit4.17%
Kasvuettevõtted4.24%
Tesla0.89%
Nudist0.83%
La Muu0.72%
Ampler Bikes0.68%
Chaga Health0.65%
Boost Yourself0.42%
Bikeep0.05%
Laenud50.48%
Mintos29.55%
Omaraha18.99%
Bondora1.41%
Crowdestate0.37%
Moneyzen0.09%
Estateguru0.07%

No stress! Küsimused, ettepanekud, soovid, kirjad, kohtumise või lõunakutsed on kõik oodatud! 🙂

Bondora

Ma pole tükk aega ühtegi rida blogisse kirja saanud. Otsustasin, et kirjutan postituse oma ajaloost Bondoras. Seda mitmel põhjusel. Esiteks, kui kunagi ammu kirjutasid Bondorast pea kõik blogijad, siis täna sisuliselt mitte keegi. Olen vist üks väheseid, kes Bondoras üsna aktiivselt veel tegutseb. Teiseks ka selle pärast, et minu varasemad strateegiad enam seal nii edukalt ei tööta, seoses ajapikku toimunud muudatustega (sellest all pool). Seega hakkab vaikselt Bondora olulisus minu portfellis tuhmuma. Olgu kuidas on, siiki on Bondora olnud minu portfellis ühe suurima tootlusega investeering, seega on ta neid ridu igati väärt.

Loe edasi

2018 aasta portfelli kokkuvõte

Sissejuhatus

Viimasel ajal pole ma kuu kokkuvõtteid enam teinud, kuid lubasin seda, et aasta kokkuvõte tulemata ei jää. Head lugemist!

Minu portfelli keskmine tootlus 2018 aastal oli veidi üle 21%, millega võib täitsa rahul olla. 20% piir oli ka üks aasta alguses seatud eesmärkidest. Varaklasside kaupa vaadates oli tootlus hoopiski erinev. Kui aktsiad tootsid miinust, kontol seisvat raha näris euroala üks kõrgeimaid inflatsioone, võlakirjad pakkusid ühtlast rahavoogu, siis ühisrahastuses väljastatud laenud tõid kastanid tulest välja. Aga sellest on täpsemalt juttu juba all pool.

Portfelli 2018 aasta ja ajalooline tootlus. Kasutatud XIRR funktsiooni.
LOE EDASI

Finantsvabaduse grupi 2018a. küsitluse vastuste suur kokkuvõte

Nii nagu küsimustele vastamise üleskutses lubatud, tegin ülevaate Finantsvabaduse grupi 2018 aasta küsitluse tulemustest. Küsitlusele vastas kokku 575 inimest. Siinkohal suur tänu kõigile, kes aega leidsid ja küsimustiku ära täitsid.

See kokkuvõttev postitus on jagatud küsimuste kaupa peatükkideks. Iga peatüki all on toodud ära küsimuse tulemused/jaotus ning tulemuste lühikommentaar. Lisaks, mõne küsimuse puhul uurisin seoseid teiste küsimuste vastustega võrreldes sügavamalt. Mõnel juhul filtreerisin välja vastused/seosed, mida oli arvuliselt liiga vähe, et usaldusväärseid järeldusi saaks teha. Hetkel jäid kokkuvõttest välja vabateksti vastused, kuna neid on keeruline ja aeganõudev gruppeerida. Plaan on teha nende kohta eraldi postitus, kus on põnevamad vastused välja toodud.

Head lugemist!

Loe edasi

Mintos ja punased laenud – puust ja punaseks

Juba tükk aega on Facebooki gruppides käinud arutelu selle üle, kui palju Mintoses ikkagi saab punaseks läinud laenu eest intresse ja viivist, kui see garantiikorras tagasi ostetakse.

Probleem süvenes siis, kui Mogo teatas, et muudab oma punaste laenude tagasimaksmise põhimõtteid ja viiviseid enam ei maksa. Mitmed investorid uskusid seepeale, et Mogo ei maksa punaste laenude eest üldse enam intressi ning hakkasid nüüd punaseks läinud laene järelturul müüma. Tagatipuks oli segane ka Mintose kodulehel olev info (Mintos on õnneks sõnastust muutnud ja teinud seletused veidi arusaadavamaks). Continue reading “Mintos ja punased laenud – puust ja punaseks”

5 viisi, kuidas valmistuda majanduslanguseks juba täna

Nii erinevad analüütikud, ökonomistid, juhtivad makronäitajad, ajalehed, blogijad, turuosalised on viimasel ajal aktiveerunud ning ennustavad peatselt lähenevat majanduslangust. Kõike seda toetab ka närvilisus turgudel.

Tegelikult polegi oluline, kas tulemas on majanduskasvu vähenemine, majanduslangus või hoopis kriis ja pole ka oluline millal see täpselt tuleb. Tähtis on olla selleks valmis, sest tulemata see ei jää.

Seepärast panin kirja ka mõned punktid, mida ma ise üritan jälgida ja mida soovitavad ka paljud teised, et turu langusfaasiks valmis olla.

LOE EDASI