Veebruar 2023 portfelli ülevaade – pohmell peale pidu!

Sissejuhatus

Foto: Raigo Pajula

Eelmine kuu oli turgudel meeletu pidu ja ralli. Veebruari paistis silma hoopis peaparandamise ja külgsuunas loksumisega. Vaata ka allolevat graafikut. Sellel on toodud SP500 indeksi päevased hinnad. Näeme, et populaarne USA indeks langes 2.46%. Võrdluseks, minu portfell küll kasvas 0.55%, aga mitte varade hinna tõusu abil, vaid tänu rahavoo investeeringutele ning portfelli lisatud raha toel.

Üks meeldejääv sündmus veebruari kuus oli Investor Toomase Investeerimisklubiga LHV, kes on minu portfellis ka päris suure osakaaluga, külastamine. Saime piiluda LHV tegemiste telgitagustesse. Sain üritusel LHV kohta teada nii mõndagi uut, mille peale ma varem ise pole tulnud või tähele pannud, mille peale tekkis suurem isu sinna juurde investeerida. Muide, ma panin kirja põnevamad faktid, mis mulle üritusest meelde jäid. Kui tahad neid vaadata, siis piilu minu Instagram’i profiili pinned story’de alla.

Samuti saime kokku oma investeerimise sõpradega, keda Äripäev kutsub hellitavalt “Tarkade klubiks” - mängisime pokkerit, arutasime maailma asjade üle ning tutvusime ühe väga põneva uue fondiga, mille tiimi hulgas on üks meie sõpruskonna liige. Ühesõnaga oli väga meeleolukas üritus, varsti jälle!

Muus osas oli kuu rahulik ja unine - nagu veebruarid kipuvad tavaliselt olema. Kogusin viisakalt laenude ja võlakirjade intresse ning tegin ka mõned investeeringud. Nendest ja numbritest täpsemalt kirjutan ma allpool, tasulises osas.

Continue reading

Jaanuar 2023 portfelli ülevaade – meeletu börsi ralli!

Sissejuhatus

Foto: Raul Mee

Oli see vast kuu! Aktsiaturud rallisid nii nagu homset polekski. Päris raske on nüüd hinnata, kas põhi on tehtud või mitte? Need kes on pidevalt ostnud, neil on elu ikka palju lihtsam. Selle ralli toel tegi minu portfell peaaegu kõigi aegade suuruse rekordi. Tõsi, eelmisest tipust alates on portfelli uut raha omajagu sisse pandud, seega läheb veel aega, enne kui eelmise aastaga tehtud langus nulli jõuaks, aga see polegi oluline, fakt on see, et millalgi see juhtub!

Möll käis nii turgudel, kui ka Investor Toomase konverentsil, mida mul oli au külastada ning esitada ettekanne optsioonidega kauplemise teemal. Kui sulle see valdkond ka huvi pakub, siis saad ettekande slaide siin vaadata. Aasta Investori tiitli pälvis Katri Teller - palju õnne sulle veelkord! Nominatsiooni said minu head sõbrad Marko ja Kristi - uhke värk!

Jaanuaris käisin esmakordselt ühe oma portfelli iduettevõtte investorite üritusel / peol, mis oli väga meeleolukas. Tore oli erinevate investoritega tuttavaks saada ja suhelda. Tore on kuulata erinevate investorite teekondi ja lugusid, need on väga inspireerivad. Selliseid vabas õhkkonnas toimuvaid üritusi võiks keegi veelgi korraldada.

Lisaks muule oli jaanuar veel planeerimise kuu. Panin kirja selle aasta eesmärgid - nii finantsilised, isiklikud kui ka ettevõtte omad. Hakkasin selleks kasutama ClickUp keskkonda. See keskond on mulle tore avastus, saan seal kõik vajalikud andmed (taskid, kliendid, tööd, erinevad protsessid, eesmärgid) sisse kanda. See annab võimalusi tegevusi automatiseerida ning loob kõigele süsteemi ning annab väga põhjaliku ülevaate. Näiteks näen, kuidas mul läheb eesmärkide täitmine, millal mõni laen hakkab aeguma, kui palju ettevõtte alt sissetulekut olen teinud jne. Võib-olla ma teen mingi aeg oma süsteemist ülevaate ja kui keegi tunneb huvi, saab protsessi endale kopeerida ja kasutusele võtta. ClickUp'il on olemas ka tasuta versioon, seega tasub uurida!

Continue reading

Portfelli kokkuvõte 2022

Sissejuhatus

Investor Toomase konverents 2023.
Foto: Raul Mee

2022 oli enamikele investoritele keeruline aasta, nii ka mulle. Kui siiani olen oma üheksa aastase investeerimise karjääri jooksul suutnud iga aasta lõpetada positiivse tootlusega, siis 2022 oli esimene negatiivse tootlusega aasta. Portfelli tootluseks tuli -6.8%. Kindlasti ei jää esimene negatiivne aastatootlus viimaseks. Samas ei ole minu hinnangul väga arukas vaadelda nii lühikest perioodi, sest vabalt võiks ju võtta mõned päevad lühema või pikema perioodi ning pilt oleks hoopis teine. Tegelikult tuleks ikkagi vaadata suurt pilti ja pikemat ajavahemikku. Kui ma vaatan oma portfelli keskmist tootlust viimase üheksa aasta peale, siis on see olnud keskmiselt 18% aastas. S&P 500 on samal perioodil pakkunud 10.5% suurust tootlust.

Olgem ausad, 2020 ja 2021 olid omakorda väga erakordsed aastad. Need kes olid 2022 kaotajad, aga kelle strateegia oli eelneval kahel aastal sarnane, andsid lihtsalt pisut oma tootlusest tagasi. Pole hullu! Samuti ei tasu kurvasta, vaid tunda head meelde nende üle, kes 2022 aastal tegid kinnisvaraga suurepärast tootlust. See asjaolu kinnitab vana tõde, et igal aastal on omad võtjad ja kaotajad - tuleb need üles leida ning oluline on enda portfelli ikkagi mingil määral vastavalt majandustsüklile ja muudele näitajatele ümber positsioneerida.

Olen juba aastaid oma blogis jaganud enda portfelli ülevaateid - teinud seda nii headel kui halbadel aegadel - selleks, et ikka ausalt jagada oma mõtteid. Peamiselt teen seda lootuses, et need inspireerivad kedagi või on kuidagi muud moodi kasulikud. Igal juhul põnevat lugemist!

- Taavi

Continue reading

November 2022 ülevaade

Sissejuhatus

Ühest küljest oli november üsna hea kuu - aktsiad tõusid, intressid laekusid, aga portfelli väärtus siiski kukkus. Selle põhjuseks oli kaks sündmust. Esiteks. FTX (üks krüpto vahendaja) läks põhja ning tõmbas sellega kaasa ka kogu krüpto sektori. Bitcoin üksi viis portfellist lausa 0.8% selle väärtusest.

Teiseks. Umbes sama palju vähendas portfelli väärtust erinevad Funderbeamis kauplevad osakud. Seda selle pärast, et Funderbeam otsustas jaeinvestorid ukse taha jätta ning keskenduda privaatsetele klientidele. See ilmselt käivitas uue müügilaine ning viis niigi odavad osakud veelgi alla. Kui neid kahte sündmust poleks olnud, oleks seis lausa roosiline.

Mis veelgi kehvem, siis tõenäoliselt tuleb ka üks investeering selle aasta lõpu seisuga kas täitsa või osaliselt maha kirjutada, kuna väljavaated pole enam roosilised. See viib portfellist omakorda 2% minema. Pole midagi parata. Portfellis on mitmeid riskantsemaid investeeringuid, mis headel aegadel muidugi tegid ka head tootlust.

Novembri postitused

Continue reading

Oktoober 2022 ülevaade

Sissejuhatus

Viimased mitu kuud on minu investeerimisportfell liikunud sarnaselt tõusude ja mõõnadega - kui ühel kuul portfell kukub suurelt, siis teisel jälle taastub. Graafikult vaadates on kahjuks näha, et hetkel veel on sellise kõikumiste trend alla poole. Samas on näha märke, et turud on leidnud teatud piiri, millest alla poole enam kukkuda naljalt ei taheta. See muidugi võib olla ajutine, aga viimased uudised USAst, kus inflatsioon on näidanud aeglustumise märke võivad viidata sellele, et põhi on juba tehtud või on selle tegemine lähedal. Teadupärast liiguvad turud majandusest umbes 6-8 kuud ees pool ehk vaatavad tulevikku. Seega kui majanduses on keerulised ajad alles ees, siis turgudel võivad need juba möödas olla. Kindlasti on oluline ka fakt, et väga palju on raha, mis ootab turule sisenemist, see tähendab seda, et positiivsete väljavaadete korral hüppab ostu nõudlus kiirelt üles ja varade hinnad tõusevad pigem kiiresti.

Kuna põhja on väga raske ennustada, olen iga kuu ikkagi vähemal või rohkemal määral aktsiaid ostnud. Kuigi raha osakaal on tasapisi pigem tõusnud, siis on see peamiselt tulnud laekunud laenu intresside ja põhiosa ning dividendide arvelt, mida ma pole laenudesse enam tagasi suunanud. Pigem olen raha suunanud aktsiaturgudele, nii kolmandasse sambasse, USA turule ning Balti turule. Tehingutest saad lugeda täpsemalt alt poolt. Kokkuvõttes olen ma "long-term" (järgmise 6 - 12 kuu osas) positiivne ning plaanin jao kaupa vaba raha osakaalu vähendada.

Continue reading

September 2022 ülevaade

Sissejuhatus

September on lõppenud ja kui ma vaatan oma portfelli tulemusi, siis taaskord oli tegu “punase” kuuga ja langus oli üsna suur. Portefell kukkus septembris -2.43%. Tõsi, võrreldes juuniga, kus kukkumine oli lausa -8.33% ning võrreldes S&P500 või Nasdaq100 indeksiga, polnudki nii väga hullu.

Minult on palju küsitud seda, et mida praeguses olukorras tegema peaks ja mis ma ise teen? Ma olen sellisel arvamusel, et kindlasti tasub jätkata oma strateegiat ja osta häid finantsvarasid. Küll ma arvan, et praeguses olukorras pole veel mõistlik aktsia turgudel minna “ALL IN”, vaid teha oste ajas hajutatult, sest praeguse languse algupärased põhjused pole muutunud ega lahendust leidnud. 

Tasapisi tasub küll panna täis oma 3 sammas, sest aasta lõpp pole enam kaugel. Minu hinnangul võiks suuremad indeksid kukkuda see aasta maksimaalselt 10% (arvestades juuni ja septembri põhjasid). Ise arvestan seda piiri ja plaanin oma viimased ülekanded kolmandasse sambasse ära. 

Continue reading

August 2022 ülevaade

Sissejuhatus

August oli taaskord kiire kuu, mille veetsin peamiselt Saaremaal maja ehitades ning kaugtööd tehes. Maja väljast ei ole veel 100% valmis, vaid vajab umbes 2-3 tööpäeva tööd, aga neid saan tegema hakata alles siis kui saabuvad viimased kaks kolmnurkset akent. Loodetavasti saab nende töödega alustada siiski septembri kuu jooksul.

Muidu olen nüüd tagasi Tallinnas ja saan rohkem keskenduda investeeringute juhtimisele ning investorite kogukonnaga suhtlemisele. Samuti plaanin teha rohkem freelance projekte. Seega, kui kellelgi on mõnu hea mõte, mida võiks teha nii seoses investeerimisega (näiteks korraldada mõni üritus, kokkusaamine, webinar, ühine arutelu – andke teada). Samuti kui kellelgi on mõni huvitav projekt, kus on tarkvara arenduse/arhitekti/audiitori abi vaja, võib ka julgelt kirjutada. Äkki leiame mingi matchi!

Continue reading

Juuli 2022 ülevaade

Sissejuhatus

Üle pika aja võtsin veidi aega, et kirjutada valmis uus blogipostitus. Need kes mind Instagramis jälgivad, teavad, et minu selle suve projektiks on ehitada ise nullist maja. Kõik selle juures on enda tehtud – projekt, ehitamine, viimistlus jne. Oskused tulevad Youtubest, Googlest, tuttavatelt ja erinevate toodete juhenditest. Ühesõnaga on see projekt oodatust oluliselt töö/ajamahukam ja seetõttu polegi muudeks hobideks see suvi eriti aega jagunud. Kindlasti teen sellest projektist sügisel detailsema ülevaate koos “progress” piltidega ja kirjeldustega.

Portfellis tegelikult palju toimunud ei ole. Kõik mis portfellis suve alguses oli, on ka praegu alles. Sellest kõigest kirjutan all pool. Erinevalt juunist, siis juulis oli turgudel väike leevendusralli ning portfellis peaaegu kõik tõusis, eriti riskantsemad varad ja varaklassid. Arvan, et see tõus siiski on lühiajaline nind sügisel võime näha jälle rohkem punaseid numbreid. Kuigi, ma ei usu et me selle aasta põhjadest väga kaugemale kukume. Eks aeg annab seletust!

Continue reading

Mai 2022 ülevaade

Pikka sissejuhatavat juttu seekord ei kirjuta. Turud on närvilised ja languses. Investorid üldiselt paanikas. Mõned tsitaadid mille üle mõelda:

Everyone has long term prospects until they have short term losses.

Everyone wants to buy when there is blood in the streets until it is.

Continue reading

Aprill 2022 ülevaade

Tere lugeja!

Viimasest ülevaatest on möödas juba liiga palju aega – vahele on jäänud lausa veebruari ja märtsi toimetamised. Ausalt öeldes, ega palju ei olegi muutunud. Portfell ise on sisuliselt sama koha peal, üks kuu tõuseb ja teine kuu langeb. Siiski, püüan selles postituses siiski anda ülevaate sellest, mida vahepealse aja jooksul portfellis teinud olen.

Turgudel, nagu sellele aastale kombeks, valitseb korralik segadus. Kasvuaktsiad kukuvad, väärtusaktsiad enam-vähem hoiavad hinda ning energeetika (eelkõige gaas ja nafta, kuigi ka elektriga seotud instrumendid) kasvavad. Kahjuks minu portfellis on just need kasvuaktsiad koos krüpto positsioonidega kõige suuremat peavalu valmistanud. Aga täpsemalt sellest siis all pool.

Muus osas on aasta algus olnud ka muutuste rohke. Vahetasin töökohta, olen teinud vedi freelance töid (tarkvara auditeid, aidanud veebipoode parandada jms.) tahtsin maatükki osta (ei leidnud), plaanin suvel maja ehitada, inflatsioon on meeletu… ah, tavalised teemad.

Continue reading