Poolaasta on seljataga ning viimane aeg on anda põgus ülevaade sellest, mis vahepeal on portfellis toimunud. Viimased 6 kuud on olnud finantsturgudel väga tormilised, samas minu portfelli vaadates üllatuslikult pigem üsna igavad. Üldises plaanis ühelgi kuul portfelli väärtus ei vähenenud, vaid portfelli kasv muutus veidi aeglasemaks (vaata all olevat joonist).

Isiklikus plaanis on suvi siiani olnud üsna põnev. Nimelt esimest korda otsustasin ma võtta töölt kuu aega palgata puhkust ja seda lisaks tavapärasele puhkusele ehk sisuliselt pool suve on mul vaba. Tegelikult tahaks ma nüüd iga aasta palgata puhkust kuu võrra pikendada, aga eks näis kas see ka õnnestub või mitte. Lisaks mööda Eestit ringi reisimisele, väikesele põikele Lätti ning tuttavate ja sugulaste külastamisele, oli juuli alguses veel üks väga tore üritus, mida iga aasta iga investor ootab – Investeerimisfestival. Taaskord suured tänud korraldajatele ning need kes kohal ei käinud, vaadake kindlasti Investeerimisklubi ja äripäeva salvestusi ning artikleid esinejate ettekannetest. Aga see selleks, vaatame hoopis numbreid.

Portfell

Poolaasta jooksul on portfellis toimunud nii mõndagi, kuid nagu eelnevalt sai mainitud, mitte midagi üllatavat. Laenude osakaal on vähenenud umbes 5% ehk varasema 40% pealt 35% peale kogu portfelli mahust. Põhilised liikumised toimusid Omaraha ja Mintose osas, teistes portaalides suuri muutusi ei toimunud.

Omaraha

Kriisi algusest kuni tänaseni ei ole ma uusi laene Omarahas välja andnud ja olen sealt laekunud raha välja kandnud. Põhjuseks on see, et sealne klient suure tõenäosusega kannatab kriisis kõige rohkem ja jääb maksetega võlgu. Minu portfellis on selgelt näha, et Omaraha netotootlus on viimaste kuudega olnud selges lagustrendis, seega ütleks, et otsus on olnud õige (vaata all olevat graafikut). Kindlasti ootan ära sügise ja kui maksekäitumine peaks paranema, kaalun tehtud otsust uuesti.

Mintos

Teine suurem portaal, kus ma laene väljastan on Mitos. Mintose osakaal on vähenenud lausa 4% kogu portfelli mahust. Siin on põhjuseid mitmeid. Kuna Mintos on oluliselt likviidsem, siis realiseerisin osa portfellist kohe kriisi alguses, et suunata vaba raha aktsiaturgudele ja samuti oli plaan suurendada vaba raha osakaalu. Põhiliselt müüsin tookord Finko (Varksi) ja Creditstari laenusid. Kahjuks ei müünud ma kogu Varksi osa maha ja täna mingi osa rahast on lukus nagu paljudel teistel investoritel, kuid õnneks on see summa umbes 1-2% vahel kogu portfellist. Peale kriisi edenemist hakkasid Mintose kontorid intresse tõstma ning osa rahast on liikunud tagasi Mintosesse, põhiliselt Creditstari laenudesse.

Raha ja võlakirjad

Lisaks laenude osakaalu vähenemisele, et on vähenenud ka võlakirjade (sh. võlakirja sarnased laenud) osakaal, 25% pealt 19% peale. Otseselt ühtegi võlakirja ma edasi ei müünud vaid need lihtsalt tulid vahepeal koju. Tänu laenude ja võlakirjade osakaalu vähenemisele suurenes raha osakaal portfellist 14% pealt 21% peale ehk 7% punkti.

Aktsiad ja iduettevõtted

Mingi osa vabanenud rahast suunasin ma aktsiatesse ja iduettevõtetesse. Turu põhjast ostsin ma juurde kolmanda samba osakuid ning erinevaid USA ja Euroopa üksikaktsiaid ja ETFe. Mingi osa aktsiaid müüsin ma kriisi alguses maha ja osa nendest olen põhjast tagasi ostnud. Üldiselt ootasin ma tugevamat / pikemat langust ja seepärast ma poolaasta jooksul tugevamalt positsioone ei võtnud. Tänaseks olen ma tegelikult veel positsioone juurde võtnud, peamiselt finantssektoris ja dividende maksvate ettevõtete hulgast.

Lisaks aktsiatele ostsin ma juurde ka iduettevõtete osakuid Funderbeami portaalis. Peamiselt Ampler, Bikeep, Barking, Tanker ja Nudist. Mitte küll suurte summadega, sest üritan idude osakaalu hoida 10% kandis kogu portfellist.

All on toodud portfelli osakaalude võrdlus:

	2019.12.31	2020.06.30
Laenud	40%	35%
Omaraha	18%	17%
Mintos	20%	16%
Muud	2%	2%
Raha	14%	21%
Võlakirjad	25%	19%
Planet42	11%	10%
Endover	4%	5%
Creditstar	4%	4%
Muud	6%	0%
Aktsiad	10%	13%
3 sammas, Indeks	2%	3%
Swedbank	1%	3%
Muud	7%	7%
Iduettevõtted	11%	12%
Planet42	6%	6%
Chaga Health	1%	1%
Ampler	1%	1%
Muud	3%	4%

Tänud lugemast ja ilusat suve jätku!

Ainult neli kuud on veel jäänud aasta lõpuni. Numbrid ei valeta, see aasta tuleb pingutada ja jätkata hea hooga, et aastane portfelli netotootlus ületaks eelmise aasta oma. Järgmises peatükis on toodud graafik ja seal on näha, et aasta alguses suutsin eelmise aasta sissetulekuid ületada, kuid eelnevad 3 kuud jäid alla. See kuu oli jällegi parem.

Eks põhjuseid on erinevaid. Eelmine aasta olid eriti edukad Bondora ja Crowdestate strateegiad, mida ma see aasta ei ole nii edukalt suutnud kasutada, seoses mõlema portaali järelturu olukorra muutumisega. Teine osa on kindlasti seotud sellega, et suurem osakaal portfellist on aktsiates ja kasvuettevõtetes, mis üldjuhul ei paku jooksvat rahavoogu ning kasvuettevõtete õiglase väärtuse hindamine on keeruline ning oma portfellis teen seda kord aastas.

Üldiselt oli august edukas kuu. Intressid portaalides laekusid. Siauliai panga ja Tesla aktsia hind on samuti vaikselt kasvanud. Esmakordselt võtsin sisse Berkshire Hathaway’d ning katsetan Interactive Brokeris margini’ga (laen aktsiate tagatsel) aktsiate omamist, et tulevikus, kui aktsiate osakaal portfellis kasvama hakkab, oleks kogemus selle kasutamisel olemas.

Rohekem tegevust on olnud Mintoses, kus 16% ja 15% laenud on ajalugu ning enamus nendest ka juba Credistari ja Banknote poolt tagasi ostetud. Selleks, et laekunud seisev raha võimalikult kõrge intressiga välja anda, tuli veidi “tööd” teha, et turule tulevad laenud kiiresti enne teisi portfelli võetud saaks. Täna on väidetavalt Mintos oma automaatpakkujat täiustanud ning loodetavasti ei pea enam oma aega nii palju sinna kulutama.

Teine mure on olnud Omarahas, kus raha kipub taaskord seisma jääma. Seal korrigeerisin natuke oma intressiootust allapoole ning jälgin olukorda, kas see liigutus oli piisav, et raha kontol uuele ringile läheks.

Lisaks investeerimisele veetsin päris palju aega Saaremaal nii puhates kui eemalt tööd tehes. Muuseas sattusime perega ka kohaliku ajalehe paberile. Artiklis rääkisin oma investeerimise teekonnast ning põhimõtetest ja strateegiatest. Loodetavasti mõni lugeja leidis sealt motivatsiooni ise ka asi kätte võtta.

Passiivne sissetulek

Kuu neto passiivne sissetulek (sissetulekust on maha arvutatud erinevad kulud, näiteks tehingutasud, mahakantud laenud jms.) suurenes võrreldes eelneva kuuga 672€ ja oli 3036€. Portfelli väärtuse kasv (realiseeritud ja realiseerimata tulud miinus kulud) vähenes võrreldes eelneva kuuga 685€ ja oli 3536€. Portfelli tootlus oli 9.67 protsendipunkti eelnevast kuust madalam ehk 13.79%.

Portfell

Portfelli jaotus kuu lõpu seisuga.

Aktsiad	4.97%
SAB1L	4.11%
LHV1T	0.50%
BRK.B	0.37%
Raha	9.88%
EUR	9.91%
USD	-0.03%
Võlakirjad	24.63%
Muu	12.31%
IuteCredit	4.11%
AuoraNova	4.11%
Creditstar	4.11%
Kasvuettevõtted	10.70%
Muu	6.16%
Nudist	0.88%
TSLA	0.81%
Lamuu	0.71%
Ampler	0.67%
Chaga	0.64%
Bikeep	0.41%
Boostyourself	0.41%
Citylogistic	0.00%
Laenud	49.82%
Mintos	29.44%
Omaraha	18.79%
Bondora	1.31%
Crowdestate	0.12%
Moneyzen	0.09%
Estateguru	0.07%

Kui sul on küsimusi / ettepanekuid / soovitusi, siis kirjuta julgelt kommentaar või kirjuta mulle.

Kui sa pole veel mõnes eelnevalt mainitud ühisrahastusportaalis kontot avanud, siis vaata boonuskoodide lehele, et kontod luues saaksid lisaboonust.

Tere jälle! Üle pika aja uus postitus. Vahepeal pole lihtsalt olnud viitsimist midagi kirjutada, kuigi põnevaid asju on juhtunud küll. Nüüd võtsin siiski arvuti ligi, et tagasivaade paari sõnaga kirja panna, sest nii mõnedki on selle vastu huvi tundnud ja küsinud update’i.

Juulis toimus suur investeerimisfestival, kus ka mina korraks lavale astusin ning oma kogemustest rääkisin. Mul on plaan samal teemal kirjutada mingi aeg üks postitus ka, et need lugejad, kes kohale ei saanud tulla, saaksid nendest mõtetest osa. Aga nüüd juba portfellist.

Portfelli varade maht on vaikselt jälle kosuma hakanud. Vahepeal oli periood, kus pidin märkimisväärse osa säästudest ja osa portfellist uue eluaseme alla kinni panema (korteri ettemaks, omafinantseering, sisustus), kuna plaan oli eelmises eluasemes elada nii kaua kuni uus valmis saab ja sinna on võimalik elamisväärselt ka sisse kolida. Alles suve alguses sai uus korter piisavalt valmis ja peale seda ka eelmine eluase müüdud, peale mida sai vahepeal portfellist “laenatud” raha uuesti tööle minna.

Allolevalt graafikult on hästi näha, et esimeses kvartalis oli passiivne sissetulek ilusti aasta 2018 esimesest kvartalist suurem. Teises kvartalis tänu väiksemale portfellile jäi 2018 aasta teisele kvartalile alla. Kolmas kvartal jääb samuti ilmselt eelmisele aastale alla. Eesmärk on siiski saavutada vähemalt sama suur passiivne sissetulek kui eelmisel aastal. Keskmiselt on passiivne neto sissetulek sel aastal jäänud 2000-2700 vahele.

Praktikas on see keerulisem, kuna märkimisväärne osa portfellist on täna sellistes varades, mis rahavoogu ei paku või toimub see kord aastas (dividendid) ja mille väärtust on raske hinnata enne varade tegelikku müüki. Samuti on oluliselt väiksemaks jäänud ebaefektiivsuste ärakasutamine Bondora järelturul (seal on aktiivsus kokkukuivamas). Eelmine aasta sai seal päris palju häid tehinguid tehtud.

Investeeringute jaotus

Viimasest ülevaatest saadik on portfellis toiminud mõningased muudatused. Lisandunud on terve nimekiri kasvuettevõtetest, peamiselt siis Funderbeam’i keskkonnast.

Mõni tähelepanelik näeb, et sama kategooria all on ka TESLA aktsia. Hoian seda selles kategoorias, kuna vaatan seda kui iduettevõtet, mitte nagu küpset ettevõtet, kellelt ootan juba regulaarset dividendi ja olen valmis kogu positsiooni ka maha kirjutama, kui nii peaks minema.

Pikas perspektiivis üritan hoida kasvuettevõtete gruppi maksimaalselt 10% juures, kuna ei plaani liigset riski võtta. Samuti hoian neid osakuid pikalt ja ei plaani nendega Funderbeam’is kauplema hakata.

Võlakirjade grupis on üks rida “muu”, mille alla on tegelikult otse ühele äriettevõttele antud tagatud laenud, mis käituvad sarnaselt võlakirjadega, seepärast ei ole see rida ka laenude grupi all, kus on laenud läbi ühisrahastusportaalide.

Muus osas on pilt üsna sama. Ühisrahastusportaalides olen raha juurde pannud Mintoses ja Omarahas. Vahepeal viisin mõlemast raha ka turu dünaamika muutumise ja korteri ostu tõttu välja, aga hiljem liikus mingi osa tagasi. Täna on seis selline, et Omarahas ei taha enam laenud sobiliku intressiga välja minna ja Mintoses on tänu konkurentsile intressid tõusnud, seega hoian tähelepanu rohkem seal.

Aktsiad	9.44%
SAB1L	8.94%
LHV1T	0.50%
Raha	10.84%
EUR	10.79%
USD	0.05%
Võlakirjad	25.00%
Muu	12.50%
Aurora Nova	4.17%
Creditstar	4.17%
Iutecredit	4.17%
Kasvuettevõtted	4.24%
Tesla	0.89%
Nudist	0.83%
La Muu	0.72%
Ampler Bikes	0.68%
Chaga Health	0.65%
Boost Yourself	0.42%
Bikeep	0.05%
Laenud	50.48%
Mintos	29.55%
Omaraha	18.99%
Bondora	1.41%
Crowdestate	0.37%
Moneyzen	0.09%
Estateguru	0.07%

No stress! Küsimused, ettepanekud, soovid, kirjad, kohtumise või lõunakutsed on kõik oodatud! 🙂